使用熱水器時，先打開燃氣閥和進水閥。當打開出水閥時，點火器和微動開關控制先點燃小火，再點燃主火。采用電子脈沖點火器，該種點火器方便省時，只需用手指按動就可以，并且性高，不會出現因意外熄火出現的事故，一旦出現熄火的狀態，控制系統能及時關閉電磁閥，關斷燃氣。而有的熱水器不設小火，可直接點燃主火。燃氣在燃燒室內燃燒，熱量通過熱交換器將水加熱，熱水從出水口源源不斷流出。關斷出水閥，熱水器停止工作。燃氣熱水器一般包括：外殼、給排氣裝置、燃燒器、熱交換器（俗稱水箱）、氣控裝置、水控裝置、水氣聯動裝置和電子控制系統等。
燃氣熱水器的缺點也是很明顯的。首先不宜裝在浴室或離廚房較遠的地方，因為原則上燃氣熱水器不裝在浴室，如果距廚房較遠的話，熱水管道太長，中間就會白白消耗大量的水資源。另外，不便之處是使用者不能在洗浴過程中自己調節溫度，而必須在進入浴室前先將溫度調好，并且溫度會忽冷忽熱，不過出現的恒溫燃氣熱水器解決了這個問題。燃氣熱水器偶爾還會出現打不著火的問題。
目前國內熱水器產品主要有電熱水器、燃氣熱水器、太陽能熱水器和空氣能熱水器。熱水器市場仍然以傳統的電熱水器和燃氣熱水器為主導，伴隨著近幾年房地產市場的火爆發展，電熱水器、燃氣熱水器行業都得到了快速發展，催生出如海爾、美的等眾多國內知名品牌，也引來A.O.史密斯、西門子、林內、惠而浦等國際大品牌的加盟，推動熱水器行業的品質不斷提升，同時品牌間競爭也愈加激烈。近幾年數據顯示，電熱水器銷量排名前三甲的海爾、美的、A.O.史密斯占據將近60%的市場份額，品牌集中度相對較高，其它七個品牌分割30%左右的市場份額。
其內部結構主要由四個核心部件：壓縮機、冷凝器、膨脹閥、蒸發器。
其工作流程是這樣的：壓縮機將回流的低壓冷媒壓縮后，變成高溫高壓的氣體流經管道，高溫高壓的氣態冷媒流經纏繞在水箱外面的銅管，熱量經銅管傳導到水箱內，進行換熱，冷卻下來的氣態冷媒在壓力的持續作用下變成液態，經膨脹閥后進入蒸發器，由于蒸發器的壓力驟然降低，因此液態的冷媒在此迅速蒸發變成氣態，并吸收大量的熱量。同時，在風扇的作用下，大量的空氣流過蒸發器外表面，空氣中的能量被蒸發器吸收，空氣溫度迅速降低，變成冷氣排進廚房。隨后吸收了一定能量的冷媒回流到壓縮機，進入下一個循環。
由以上的工作原理可以看出，家用多功能熱水器的工作原理與空調原理有一定相似，應用了逆卡諾原理，通過吸收空氣中大量的低溫熱能，經過壓縮機的壓縮變為高溫熱能，傳遞給水箱中，把水加熱起來。整個過程是一種能量轉移個過程（從空氣中用轉移到水中），不是能量轉換的過程，沒有通過電加熱元件加熱熱水，或者燃燒可燃氣體加熱熱水。