隔離變壓器的原理和普通變壓器的原理是一樣的。都是利用電磁感應原理。隔離變壓器一般（但并非全部）是指1：1的變壓器。由于次級不和大地相連，次級任一根線與大地之間沒有電位差，但使用。常用作維修電源。
屏蔽隔離變壓器在隔離變壓器的一次側和二次側之間插入一層金屬屏蔽層，屏蔽層將一次側與二次側之間的電容分為兩個，起到了屏蔽作用。如將金屬屏蔽層與變壓器接地端連接，則來自一次側的共模干擾在到達二次側前被屏蔽層阻抗旁路。如將金屬層與變壓器一次側輸入端(有調壓抽頭時接調壓抽頭或接地端和零線端)連接，來自一次側的差模干擾在到達二次側前也被屏蔽層短路。
三重屏蔽的隔離變壓器當需要更高隔離要求的時候，可選用三重屏蔽的隔離變壓器。三種不同屏蔽層的連接方法取決于變壓器的安裝方法以及接地條件。一般將變壓器安裝在設備機架的隔板或屏蔽室的隔墻上，并將機架接設備地線，輸入電源地被斷開加絕緣管保護。
對隔離變壓器的要求在變電所、發電廠中電子設備使用的隔離變壓器，應參照國家對設備的標準要求進行選擇，電源用的隔離變壓器應滿足如下幾項指標：①額定電壓：220V±20%;②額定電流：按設備的輸入工作電流再加50%選定;③絕緣電阻：>10M Ω;④工頻耐壓：2500 V，1 min，泄漏電流60 dB，差模1250 V (1 MHz衰減振蕩波)抑制>40 dB。隔離變壓器泄漏電流的大小，以及屏蔽效能視不同設備應用需要進行選擇。