封閉儲水式電熱水器的工作原理非常簡單，它們使用一根電加熱管，通電之后給水提供熱量。內膽儲存熱水并承載壓力0.6MPa（約6kg/cm2），外殼保溫。產品間的區別首先體現在加熱管上，有浸沒型的，即直接與要加熱的水接觸，也有隔離型的。加熱管有1.2、1.5及2.5KW等功率可供選擇。加熱管由一個溫控器來控制，能設定所需溫度并保持內膽中的水溫恒定，且在40℃～75℃范圍內可調。定時產品系列的時間控制系統能帶來限度的能源節省，再配以分時電表，可節省大量電費。有的產品還具備大屏幕液晶顯示屏、單鍵飛梭的操作界面和實時故障監測功能。電熱水器必須安裝壓力閥，以確保超壓泄壓。為了盡可能減少熱量散失，在殼與內膽之間還采用了聚氨酯或高密度泡沫塑料的加厚保溫層。