海運保險的保障范圍主要包括 “海上風險” 和 “外來風險” 兩大類：
1. 海上風險（核心風險）
自然災害：指由自然力量引發的意外，如臺風、海嘯、地震、雷電、洪水等導致的貨物損失（例如船舶遇臺風沉沒，貨物隨船滅失）。
意外事故：指船舶在運輸中發生的意外，如擱淺、觸礁、碰撞、爆炸、火災、船舶失蹤等（例如船舶觸礁導致貨物被海水浸泡）。
2. 外來風險（附加風險）
指海上風險以外的其他外來原因導致的風險，分為 “一般外來風險” 和 “特殊外來風險”：
一般外來風險：如偷竊、提貨不著、淡水雨淋（非海水）、滲漏、短量、碰損、破碎、串味、受潮受熱、鉤損、包裝破裂等（例如貨物在港口被盜竊部分數量）。
特殊外來風險：如戰爭、罷工、暴動、交貨不到、拒收等（例如因港口罷工導致貨物無法卸貨而變質）。